Zu Krisenzeiten interessiert die Menschen vor allem eines: Wie bringe ich mein Geld in Sicherheit? Denn wer gespart hat, will möglichst lange etwas davon haben - und am liebsten möchte man sein Geld vermehren. Das Sparbuch ist dafür eine denkbar schlechte Möglichkeit. Zwar ist dort geparktes Geld durch die gesetzliche Einlagensicherung bis zu einem Gesamtbetrag von 100.000 Euro abgesichert, doch die Zinsen sind derzeit so niedrig, dass es sich als Geldanlage nicht lohnt.

Wer eine Geldanlage mit höherer Rendite sucht, sollte sich nach Alternativen umsehen. Vor allem Aktien scheinen es den Sparern aktuell angetan zu haben: Gute Konjunkturprognosen, volle Auftragsbücher und ein stabil niedriges Arbeitslosenniveau beflügeln aktuell den Aktienmarkt. Aber am Horizont stehen auch graue Wolken: Der Euroraum steckt in der Rezession, die Schuldenkrise ist noch nicht ausgestanden. Aktien sind derzeit zwar noch recht günstig zu haben - Rückschläge müssen aber immer in Kauf genommen werden. Mit seinem gesamten Ersparten auf Aktien zu setzen, ist daher keine wirklich sichere Alternative.

Aktien und Aktienfonds

"Zu einem gut sortierten Portfolio können Aktien und Fonds durchaus dazu gehören", sagt Annabel Oelmann, Finanzexpertin der Verbraucherzentrale Nordrhein-Westfalen. Dennoch bergen sie auch das Risiko von Verlusten, zum Beispiel bei Kursstürzen an der Börse. Die eigene Risikobereitschaft sowie die Erfahrung mit Aktien und dem Aktienmarkt spielen deswegen eine große Rolle. Eine Anlage in Aktien sollte eher langfristig konzipiert werden - dann bietet sie Aussicht auf gute Renditen, da sich die Aktien unabhängig von der Inflation entwickeln. Unerfahrene Anleger sollten dabei bevorzugt auf Fonds oder ETFs setzen, um die Risiken zu minimieren.

Mit ETFs werden so genannte passiv gemanagte Investmentfonds bezeichnet (Exchanged Traded Funds), bei denen nicht in einzelne Aktien investiert wird, sondern in einen Aktienindex, etwa den DAX. "Das ist ein grundlegender Unterschied zu herkömmlichen Investmentfonds", erklärt Oelmann. Während Anleger die Fonds in der Regel direkt von der Fondsgesellschaft kaufen (vermittelt durch eine Bank), wird bei ETFs in der Regel keine aktive Wertpapierauswahl betrieben. Sie beschränken sich darauf, die Entwicklung eines Börsenindexes abzubilden. Vorteil für den Anleger: Die laufende Managementgebühr ist deutlich geringer als bei herkömmlichen Investmentfonds.

Gold als Geldanlage

Für Positivschlagzeilen sorgte in der Vergangenheit immer wieder der Goldkurs, auch wenn der steile Höhenflug zunächst gestoppt scheint. Das Risiko, das einer Geldanlage in Gold zugrunde liegt, ist nur schlecht kalkulierbar, da dabei ausschließlich auf Kurserträge gesetzt wird. Rendite in Form von Zinsen oder Dividenden gibt es nicht.

"Hier kann niemand verlässlich sagen, wie sich die Kurse zukünftig entwickeln", gibt Annabel Oelmann zu bedenken und rät, nur einen kleinen Teil des Gesamtvermögens in Gold zu investieren. In der Vergangenheit seien inflationsbereinigt mit Gold häufig auch Verluste erzielt worden.

Sicheres Tagesgeldkonto

Erspartes auf einem Tagesgeldkonto anzulegen, erfreut sich großer Beliebtheit. Jedoch bringt Tagesgeld derzeit im Durchschnitt weniger als 1,5 Prozent Zinsen - weniger als die Inflationsrate. "Wer viel Geld auf dem Tagesgeldkonto liegen hat, macht derzeit also unter dem Strich Verluste", sagt Oelmann. Allerdings gilt: Wenn die Inflation steigt, dann steigen normalerweise auch die Zinsen. Langfristig gesehen können die Zinsen die Inflation zumindest ausgleichen.

"Hohe Renditen darf man aber zu keiner Zeit erwarten", schränkt die Expertin ein. Dafür müsse man sein Geld für einige Jahre fest anlegen. Die Kehrseite: Steigt die Inflation während der Anlagefrist, dann steigen die Zinsen nicht mit. Bei einem unerwarteten Anstieg der Inflation drohen bei fest angelegtem Geld also reale Verluste. Für Neukunden können Tagesgeld-Angebote dennoch lukrativ sein: Oft locken die Anbieter mit besonders hohen Zinsen für einen begrenzten Zeitraum. Hier gilt es, die Konditionen genau zu prüfen. Wichtig ist es, dass die Bank dem europäischen Einlagensicherungsfonds angehört. Nur dann ist gewährleistet, dass das Ersparte bei einer Insolvenz auch abgesichert ist. Dies ist vor allem angesichts der zahlreichen ausländischen Anbieter wichtig, die seit sich seit geraumer Zeit auf dem deutschen Markt tummeln.

Schatzbriefe sind sicher

Staatliche Wertpapiere wie Bundesschatzbriefe sind eine sehr sichere Geldanlage. Allerdings ist die Rendite eher mager und die Laufzeiten sind mit sechs bis sieben Jahren recht lang. Aber: Nur im Falle eines Staatsbankrotts Deutschlands wäre das eingezahlte Geld verloren. "Falls dieser Fall jemals eintreten sollte, dürften aber auch die gesetzlichen Einlagensicherungen und wahrscheinlich auch die privaten Einlagensicherungen der Banken wenig Wert haben", mutmaßt Oelmann. Generell rät sie, die Arten der Geldanlagen zu streuen. Dies sei der beste Schutz vor inflationsbedingten Verlusten.

"Eine Vollkaskoversicherung gegen Geldentwertung gibt es aber nicht", fügt sie an. Es gebe auch einige Produkte, in die eine Art Inflationsschutz eingebaut ist, zum Beispiel inflationsindexierte Anleihen der Bundesrepublik Deutschland. "Hier sollten Verbraucher aber nicht blind zuschlagen, sondern prüfen, ob das Produkt überhaupt zu ihnen passt", sagt Oelmann. Außerdem seien Sachwerte wie Aktien oder Aktienfonds zum Abfedern der Inflationsverluste geeignet.